Это ограниченный доступ, поэтому повлиять на операции инвестор не сможет. Зато можно следить за поведением трейдера на рынке и анализировать его действия. Этот способ трейдинга относится к бинарные опционы реальные инвестированию на рынке форекс и был популярен до запрета Центробанком России, который счёл его слишком рискованным. По сути, ПАММ-счёт представляет собой доверительное управление вложенными средствами.

Регулятор считает, что существующий риск намного превосходит потенциальную прибыль, тем более что к счетам могут подключаться инвесторы без градации по уровню знаний и наличия опыта. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Чтобы инвестиционная стратегия была эффективной, создаётся портфель, который содержит разные типы финансовых инструментов с распределением по риску.

Распределение прибыли и убытков

  1. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме.
  2. Создатель счёта управляет им по своему усмотрению, а инвесторы могут только наблюдать.
  3. Вкладчик может забрать деньги только в обозначенные даты, вне этого периода он не может этого сделать.

1013 запрещает передавать в доверительное управление исключительно денежные средства, кроме законодательно предусмотренных случаев. Не только в России, но и в большинстве других стран услуги по управлению активами являются лицензированной деятельностью. По состоянию на 2015 год право управления денежными средствами имеют банки и управляющие компании, обладающие соответствующими лицензиями ФСФР. Поскольку ПАММ-счёт управляющий открывает у брокера, начать стоит с изучения самой организации. Существуют крупные посредники, хорошо себя зарекомендовавшие в сфере работы с подобным способом инвестирования.

Преимущества ПАММ-счёта для управляющего

ПАММ-счётом называется доверительное управление денежными средствами на рынке форекс, при котором инвестор предоставляет их опытному трейдеру (управляющему) для торговли в обмен на прибыль. Вкладчик платит владельцу счёта вознаграждение, составляющее определённый процент от полученного им дохода. Торговая платформа может рассматривать ПАММ-счёт как единое целое, а не множество отдельных счетов доверителей и управляющего. В этом случае проведение любой торговой операции изменяет совокупный баланс. По окончании торгового периода прибыль, полученная на ПАММ-счёте, пропорционально распределяется между участниками ПАММ-счёта. Помимо доли от прибыли, пропорциональной своему капиталу, управляющий дополнительно получает вознаграждение за свою деятельность согласно условиям договора.

Преимущества компании

Они предоставляют полную информацию (часто в кликабельной форме) по управляющему и его счёту, зачастую дополняя её аналитикой. Инвестор не только получает исчерпывающее представление о состоянии счёта, но и может самостоятельно изучить параметры, перейдя по активным ссылкам. При отсутствии указания о действии доверительного управляющего в этом качестве доверительный управляющий обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом. Кроме того, доверительный управляющий несёт ответственность перед учредителем управления в полном объёме причиненных убытков. Несоблюдение формы договора доверительного управления имуществом влечёт его ничтожность (ст. 1017 ГК РФ).

Недостатки ПАММ-счёта для брокера

Предлагаемые на форексе варианты счетов и договоров обычно нарушают эти нормы Гражданского Кодекса РФ, что в спорных ситуациях не позволяет использовать юридическую защиту. Другие брокеры не слишком озабочены комфортом инвесторов, данные по счетам у них урезанные, преимущественно в виде скринов и картинок. Принятие решения о присоединении к ПАММ-счёту в этом случае выглядит рискованным из-за недостатка информации. Доверяя деньги управляющему, работающему у подобного брокера, вкладчик умножает риски. Вкладчикам предоставляется доступ к торговому счёту через пароль инвестора, который даёт право наблюдать за процессом трейдинга в режиме реального времени.

Вместо него работает профессиональный участник рынка, беря на себя основные функции по трейдингу и получению прибыли. Они отличаются по применяемой стратегии, финансовым инструментам, а также уровню риска. Эти параметры обычно указываются в описании ПАММ-счёта, а также фигурируют в его статистике. ПАММ-счета сохраняют риски потери денег из-за неудачных торговых стратегий трейдеров. Управляющие могут вводить ограничения на партнерская программа с оплатой за продажу суммы, принимаемые на счёт и отказываться от приёма новых доверителей4. В некоторых системах убыток может распределяться в первую очередь на управляющего с ограничением уровня убытка для инвестора.

Поскольку ПАММ-счёт является высокорисковым вложением, его доля в общем объёме не должна преобладать. Периодически нужно заходить в терминал и наблюдать за работой управляющего, а также анализировать, как меняются его показатели. Брокер также является гарантом защиты средств инвестора от присвоения недобросовестным управляющим, он отвечает за распределение прибыли между участниками. Организация системы ПАММ-счетов требует от брокера дополнительного программного обеспечения и более сложного управления рисками, в том числе юридическими. По своей юридической сути, ПАММ-счёт является одной из форм доверительного управления объединённым имуществом нескольких доверителей.

По истечении оговоренного срока можно поменять счёт или управляющего. Инвестору не стоит медлить со сменой управляющего, если выбранный им трейдер стал менее эффективен и регулярно превышает допустимый размер потерь. Как правило, управляющий страхует себя от внезапного оттока денежных средств, определяя минимальный срок инвестирования, а также расчётные периоды. Вкладчик может забрать деньги только в обозначенные даты, вне этого периода он не может этого сделать. Часто оговаривается минимальный взнос, ниже которого управляющий не принимает что такое нисходящая тенденция деньги на счёт.